Итоги 2011-го, перспектива на 2012-й

Последние дни 2011-го года. Время подвести итоги.

Закончил год в прибыли, но гораздо меньшей, чем запланированная. В значительной степени из-за того, что всю первую половину года занимался продажами растущих фондовых индексов.

Значительно доработал свою стратегию: она стала более механической, это очень способствует уверенному трейдингу. Интуитивный элемент принятия решений остался в области определения паттернов (сетапов сделок); выбора паттернов из существующих на данный момент; определения конкретного уровня открытия сделки (на сегодняшний день это относительно формализованные правила, такие как "вблизи уровня пробоя", "на откате"). Сегодняшняя стратегия практически полностью устраивает меня.

Модель поведения спекулянтов в тренде: уроки из чужих ошибок

Повторяемая сущность эмерджентного поведения на рынке и есть источник потенциальной прибыли.

Куртис Фейс «Трейдинг, основанный на интуиции»

Поскольку спекуляция (если не считать торговые издержки) является игрой с нулевой суммой, мы должны понимать, что можем делать деньги лишь в случае потери денег другими спекулянтами. Фактически это означает, что успешная спекуляция всегда эксплуатирует ошибки других спекулянтов.

Ниже я хотел бы рассмотреть типичные паттерны поведения, характерные для спекулянтов, относительно рыночного тренда. Эти паттерны, по моему мнению, являются общими для всех финансовых рынков, на которых оперируют спекулянты, поскольку проистекают не из природы торгуемых активов, а из поведенческих особенностей, характерных как для участников финансовых рынков, так и для человека вообще.

Прежде чем перейти к теме, я хотел бы определиться с некоторыми терминами.

Обычно рыночный тренд определяют как положительную корреляцию прошлых и будущих цен. Я с этим вполне согласен, но это определение не является актуальным в контексте данной статьи. Поэтому ниже говоря о рыночном тренде, я подразумеваю просто направленное ценовое изменение за определенный период времени. Т.е. пока цена находится выше, чем x времени назад, мы можем говорить о восходящем тренде и наоборот.

Кроме того использование понятий долгосрочности и краткосрочности (наприм., трендов) также лучше понимать относительно, а не привязывать их к абсолютным временным единицам (годам, дням и т.д.). Например, если вы торгуете часовые тренды, то краткосрочными относительно вас трейдерами будут пятиминутные спекулянты, а долгосрочными – трехдневные свингеры.