Это моя очередная попытка обобщить, осмыслить и
формализовать свой подход к рыночному анализу. Пытаясь понять, в какую сторону
пойдет цена, я принимаю во внимание основные фундаментальные причины (как правило,
самые важные и очевидные, никоим образом не относящиеся к
изощренному/интеллектуальному/академическому фундаментальному анализу или
инсайду), собственное представление о совокупной спекулятивной позиции, и возможном
дефиците спекулятивных продавцов и покупателей, а также собственный подход к
анализу графиков, направленный на выявление признаков цикличности в изменении
цен.
Ниже я попытаюсь описать первые части своего подхода
(т.е. за исключением анализа графиков), объединив их в единую прогностическую
модель изменения цен.
Сначала обозначу несколько принципиальных моментов,
имеющих значение для модели.
1. Рынок не
способен к нетривиальной интерпретации фундаментальной информации. Рынок в целом, как совокупность участников торгов,
преследующих цели получения инвестиционной и спекулятивной прибыли, а так же
страхования рисков на спот-рынке, не способен к оригинальной трактовке важной
для ценообразования информации.
