Тренды и пивоты. FX. Июнь 2012.

Так как я собираюсь регулярно публиковать посты на данную тему, начну с небольшого введения, которое не буду повторять впоследствии.

Идеология трендово-пробойной спекуляции хорошо изложена в книгах:

«Воспоминания биржевого спекулянта» Э.Лефевра;

«Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта» Р.Смиттена;

«Как торговать акциями» Дж.Ливермора.

Особенно в последней из названных, поскольку описана там очень конкретно и лаконично.

Мой подход не имеет целью имитацию или копирование торгового стиля Дж.Ливермора. Он, например, в принципе не использовал графики цен. Тем не менее, и мой и его подходы к рыночному анализу имеют общие принципиальные черты, а именно: выявление направления изменения котировок (линии наименьшего сопротивления) и пивотов (базисных точек), пробои которых служат сигналами нарушения или продолжения тенденции. Так же как и Великий Медведь, я использую эти принципы для позиционного трейдинга.

Что насчет VIX?

Этот пост в продолжение предыдущего об индикаторах противоположного мнения. После тестирования AAII Sentiment Index меня охватило разочарование в отношении контрарных индикаторов как таковых. Тест, о котором пишу ниже, вселяет некоторые надежды. Хотя к его результатам отношусь умеренно скептически, руководствуясь пословицей: «Слишком хорошо, чтобы быть правдой».

Первые корреляционные тесты касаются дневных и недельных приращений SP500 и VIX (приращения данных close)[1]. Это для начала: получены ожидаемые результаты – зависимость между значениями SP500 и VIX является очень высокой. Для дневных данных коэф. корреляции равен -0,82; для недельных: -0,75. Зависимость очевидна, если ее оценивать визуально (см. рис.1). Однако из тестов следует, что на дневном таймфрейме она более выражена, чем на недельном.

Рис.1. Недельные бары VIX (вверху) и SP500 (внизу).