Есть в
трейдинге такой очень конкурентоспособный мем: покупать силу и продавать
слабость рынка. Это подразумевает предпочтительность покупки актива, ранее
склонного к росту, и предпочтительность продажи актива, ранее склонного к
падению (или менее первого склонного к росту).
Я
протестировал эту идею на ряде рынков, главным образом – валютных.
Методика
теста простая: из пары активов мы (сегодня) покупаем тот, что вырос больше за
предыдущий период (вчера), и одновременно продаем тот, что вырос меньше или
упал. Позиции открываются по цене Close и пересматриваются ежедневно,
еженедельно, etc. Капитал
распределяется в равных долях для длинной и короткой позиции.
Буду краток:
мне не удалось найти подтверждения универсальности данной идеи. После ряда
тестов выяснилось, что для некоторых пар активов эта идея является прибыльной (более
того – стабильно прибыльной); для других: ее результат колеблется близ нуля;
для третьих: прибыльной является обратная идея – покупка слабости и продажа
силы.
Наилучший
результат был получен для обыкновенный акций Газпрома и Сбербанка на основе
ежедневных цен:
Однако в
общем можно сказать, что покупка силы и продажа слабости – идея, работающая «здесь
и сейчас». Какую либо зависимость прибыльности идеи от корреляции активов или
используемого таймфрейма выявить не удалось, п.э. используя ее необходимо
помнить, что срок ее жизни на любых рынках ограничен.
По сути торговался спрэд самых ликвидных акций российского рынка. Это парный трейдинг. Наложите на Ваши графики график спрэда - интересно посмотреть. Так же интересно вычислить коэффициент корреляции Газпром-Сбербанк за данный период.
ОтветитьУдалитьТорговался, конечно, спред.
ОтветитьУдалитьКоэф. коррел. ничего не дает. Я не спец в парном трейдинге, но насколько понимаю, корреляция не дает какой-л. полезной информации о целесообразности покупок/продаж спреда. Вся суть в том является ли данный спред тенденционным (приращения спреда показывают положительную автокорреляцию) или нет (приращения показывают отрицательную автокорреляцию). В первом случае мы создаем преимущество покупая спред на росте/продавая на падении, во-втором - наоборот. При нулевой АК - получить преимущество на торговле спредом невозможно. Вся суть в том, чтобы торговать соответствующую стратегию (трендовую/контртрендовую) пока существует ненулевая АК.
Конечно, могу ошибаться.
Спрэд инструментов с высокой корреляции имеет вид боковика, на котором работают от границ боковика внутрь,высокий коэф. корреляции служит неким обоснованием что спрэд будет колебаться в боковом движении
ОтветитьУдалитьПри низкой корреляциии диапазон спреда большой, при высокой - меньше. Но это не несет информации о том, когда покупать или продавать спред, п.ч. исторические границы диапазона не обладают прогностической ценностью. Механическая стратегия покупки малого спреда и продажи большого не является заведомо прибыльной. Если Вы тестировали стратегии торговли спредом, то, наверное, знаете это. Наприм., в рассмотренном случае с Газпромом и Сбером контртрендовая торговля спредом оказалась бы убыточной, п.ч. спред является трендовым.
ОтветитьУдалитьПосмотрите статью по теме http://stocksharp.com/lesson/article.aspx?aid=17
ОтветитьУдалитьМожет быть полезной...
уже читал это на смартлабе. хорошая статья.
ОтветитьУдалитьОказалось, что ключевым критерием для спрэдов является не корреляция, а коинтеграция...
ОтветитьУдалить